主營(yíng)產(chǎn)品:石墨酸洗提純、鱗片石墨、膨脹石墨、高純石墨、石墨生產(chǎn)廠家
鱗片石墨、高純石墨、高碳石墨、膨脹石墨
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起初,索尼的鋰電池,負(fù)極用的也是石油焦,但和現(xiàn)在的人造石墨負(fù)極不一樣,是沒有經(jīng)過石墨化等改性處理的石油焦,結(jié)構(gòu)不規(guī)整、比容量很低,很快就被一種叫做中間相碳微球(MCMB)的碳材料所取代。
1999年,上市公司杉杉股份與鞍山熱能研究院合資成立“上海杉杉科技有限公司”,鞍山熱能院以無形資產(chǎn)(中間相碳微球技術(shù))出資,占股25%。
2008年,天津鐵城被貝特瑞收購(gòu),后更名為天津貝特瑞,至此國(guó)內(nèi)另一家負(fù)極巨頭貝特瑞也掌握了中間相碳微球的生產(chǎn)技術(shù)。和中間相碳微球一樣,這兩種石墨負(fù)極材料也是日本率先發(fā)明并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的,人造石墨負(fù)極的領(lǐng)先公司是日本的日立化成公司和JFE化學(xué)公司,改性天然石墨負(fù)極則是三菱化學(xué)公司主導(dǎo)。
而日本的企業(yè),無一例外,負(fù)極只是它們的副業(yè),收入和利潤(rùn)占比都微乎其微。之所以它們會(huì)發(fā)展負(fù)極業(yè)務(wù),是因?yàn)樨?fù)極和它們的主業(yè)有千絲萬縷的聯(lián)系,所以從主業(yè)自然而然的派生出來了負(fù)極業(yè)務(wù)。
從2002年到2012年的十年間,杉杉是人造石墨龍頭、貝特瑞是天然石墨龍頭的格局從未發(fā)生過改變。但是從2012年開始,一家新公司-江西紫宸的成立開始威脅到了杉杉的人造石墨龍頭地位,事實(shí)上到2017年,紫宸的收入規(guī)模和杉杉已經(jīng)不相上下,都是15億元,但是利潤(rùn)是杉杉的5倍(3.8億元對(duì)7000余萬元),從利潤(rùn)規(guī)模來看,人造石墨負(fù)極龍頭的位置已經(jīng)易主了。
▌負(fù)極的產(chǎn)業(yè)鏈
天然石墨源自礦山,人造石墨源于煤和石油化工副產(chǎn)物,天然石墨的最上游是石墨礦石,分布在黑龍江、山東等地區(qū);石墨礦石經(jīng)過浮選后得到鱗片石墨(此外還有一種微晶石墨)。浮選工藝包括原礦破碎、濕法粗磨、粗選、粗精礦再磨再選、精選、脫水干燥、分級(jí)包裝等步驟。球形石墨的雜質(zhì)含量高,微晶尺寸大,結(jié)構(gòu)不可改變,用于LIB負(fù)極時(shí)必須進(jìn)行改性處理,目的是為了緩解炭電極表面的不均勻反應(yīng),以使得電極表面的SEI成膜反應(yīng)能夠均勻的進(jìn)行,得到質(zhì)量好的SEI膜。雖然我國(guó)天然鱗片石墨的年產(chǎn)量和年出口量都很大,但是負(fù)極材料對(duì)鱗片石墨有特殊的要求,如粒度需要是-100目(表示顆粒粗細(xì)的指標(biāo))、純度高、結(jié)晶要好比重要大、鐵含量要少,考慮到這些要求,球形化的原料基本就只能選擇黑龍江蘿北、黑龍江雞西以及青島萊西這幾個(gè)產(chǎn)地的鱗片石墨了。
還需要知道,負(fù)極只是天然石墨一個(gè)小小的應(yīng)用領(lǐng)域,用量不超過5%;天然石墨的用途非常廣,包括冶金用的耐火材料、涂料、鉛筆、軍工、密封材料、導(dǎo)電材料等等,涵蓋很多行業(yè)。
煤系和石油系針狀焦的原料是煤化工和石油化工的副產(chǎn)物:煤系針狀焦的原材料是煤焦油瀝青,它是煤焦油蒸餾之后剩下的殘留物,除了生產(chǎn)針狀焦外,還可用于鋪路、生產(chǎn)防水層和油氈以及粘結(jié)劑等;石油系針狀焦的原材料是減壓渣油,它是煉油廠減壓塔底抽出的殘?jiān)4送膺€有另一種價(jià)格更為便宜、產(chǎn)量也大得多的石油焦(原料也是渣油,但形態(tài)不是針狀而是海綿狀,也可稱為海綿焦),人造石墨負(fù)極在石油焦用量中的占比非常低,石油焦絕大部分是用于電解鋁,少部分用于水泥廠、發(fā)電廠的工業(yè)燃料。
消費(fèi)電池和韓國(guó)動(dòng)力走天然路線,國(guó)內(nèi)動(dòng)力和松下以人造為主從結(jié)構(gòu)來看,2005年時(shí),用量最大的還是中間相碳微球。到了2011、2012年,中間相碳微球逐漸式微,占比僅剩10%左右,天然石墨成為當(dāng)時(shí)最主流的負(fù)極品類,占比達(dá)60%。五年之后,到了2017年,天然和人造之間發(fā)生了逆轉(zhuǎn),占60%的變成了人造石墨,天然石墨的用量則變化不大。那么在這五年間發(fā)生了什么,讓人造石墨后來居上。索尼和ATL則是以軟包電池為主。圓柱電池的特點(diǎn)是鋼殼封裝,即使負(fù)極發(fā)生了膨脹,也頂不破鋼殼,因此喜歡價(jià)格便宜的天然石墨;再來看12年和17年,主要?jiǎng)恿﹄姵卮髲S的采購(gòu)比例,我們列出4家企業(yè):三星、LG、AESC和比亞迪:(松下的動(dòng)力和消費(fèi)是合并統(tǒng)計(jì)的,因?yàn)橛玫亩际?8650圓柱電池)和消費(fèi)不同,日韓的動(dòng)力大廠,除了松下外,全部是以天然石墨為主的。五年前是這樣,五年后還是這樣,只有LG開始采購(gòu)一部分日立化成的人造石墨,三星和AESC還是100%的天然石墨。
綜上,日韓消費(fèi)和動(dòng)力大廠,人造石墨采購(gòu)比例確實(shí)有提升,但是幅度并不大,那么為什么從2011年至今,人造石墨的滲透率大幅度提升了呢?答案在國(guó)內(nèi)的動(dòng)力市場(chǎng),2012年時(shí),B3統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中的“其他”項(xiàng)只有1000多噸,而到2017年,這一數(shù)字爆發(fā)式增長(zhǎng)到6萬噸,我們估計(jì)這6萬噸中大部分都是國(guó)內(nèi)的汽車動(dòng)力電池貢獻(xiàn)的,且這6萬噸中80%以上都是人造石墨,這也帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)負(fù)極企業(yè)的崛起。
我們認(rèn)為未來的消費(fèi)和動(dòng)力電池市場(chǎng),人造石墨的滲透率都將提升:動(dòng)力市場(chǎng)方面,由于人造石墨在長(zhǎng)循環(huán)壽命和快速充放電兩方面的優(yōu)勢(shì),預(yù)計(jì)日韓動(dòng)力電池企業(yè)也將從天然石墨逐漸轉(zhuǎn)向人造石墨。例如,LG化學(xué)在其下一代ZOE中,將人造石墨的用量提高到了50%,即選用了人造石墨和天然石墨各占一半的復(fù)合石墨。
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